Créer une start-up en Israël représente une opportunité exceptionnelle. Écosystème dynamique, innovation permanente, accès aux investisseurs internationaux… Israël offre un terrain fertile pour les entrepreneurs ambitieux.
Mais derrière l’innovation et la levée de fonds, une réalité s’impose : la structuration fiscale et juridique est un pilier stratégique dès le premier jour.
Voici les éléments essentiels à maîtriser pour construire une start-up solide et optimisée.
1.Le choix de la structure juridique
Dans la grande majorité des cas, une start-up israélienne est créée sous forme de société (Hevra Ba’am – Ltd).
Pourquoi ce choix ?
- Responsabilité limitée des fondateurs
- Séparation entre patrimoine personnel et professionnel
- Crédibilité auprès des investisseurs
- Possibilité d’émettre des actions et stock-options
- Flexibilité pour les futures levées de fonds
Une start-up destinée à croître rapidement et à accueillir des investisseurs doit être pensée dès le départ comme une structure sociétaire.
2. Fiscalité de la société
Une société israélienne est soumise à l’impôt sur les sociétés (environ 23%- cela dépend des cas) sur son bénéfice net.
Points clés :
- Toutes les dépenses professionnelles sont déductibles
- Les pertes peuvent être reportées sur les années suivantes
- Les premières années sont souvent déficitaires (R&D, développement produit), ce qui limite la pression fiscale initiale
Une bonne gestion comptable permet de transformer les dépenses de croissance en levier d’optimisation fiscale.
3. Rémunération des fondateurs : stratégie et équilibre
Les fondateurs disposent généralement de deux modes de rémunération :
✔ Le salaire
- Déductible pour la société
- Soumis à l’impôt sur le revenu et aux cotisations sociales
- Permet de cotiser pour la retraite
✔ Les dividendes
- Distribués après impôt sur les sociétés
- Imposés au niveau personnel
- Souvent utilisés lorsque la société devient bénéficiaire
Le bon équilibre dépend du stade de développement, de la situation personnelle des fondateurs et de la stratégie patrimoniale globale.
4. Avantages fiscaux pour les start-ups technologiques
Israël encourage fortement l’innovation et la R&D.
Certaines start-ups peuvent bénéficier :
- De subventions publiques
- De régimes fiscaux préférentiels pour les entreprises technologiques
- D’avantages spécifiques liés à la propriété intellectuelle
Ces dispositifs peuvent réduire significativement la charge fiscale et améliorer la trésorerie pendant les phases critiques de croissance.
5. Investisseurs et levées de fonds : anticiper les enjeux
L’entrée d’investisseurs transforme la structure de l’entreprise.
Cela implique :
- Émission de nouvelles actions
- Pacte d’actionnaires
- Clauses de préférence
- Gouvernance structurée
Il est essentiel de comprendre que chaque investisseur a des exigences différentes.
Certains demandent :
- Des droits spécifiques (préférence de liquidation, clauses anti-dilution)
- Un siège au conseil d’administration
- Des obligations de reporting précises
D’autres ont des contraintes liées à leur propre structure fiscale, à leur bilan financier ou à leur stratégie d’investissement.
Chaque investisseur possède :
- Un profil fiscal différent
- Une stratégie de sortie propre
- Des objectifs de rentabilité spécifiques
La structuration doit donc être pensée en fonction des investisseurs ciblés, afin d’éviter des blocages lors des levées de fonds et d’optimiser la fiscalité lors d’une future exit.
6. Anticiper l’exit et la valorisation
Une start-up performante a vocation à évoluer :
- Revente des parts
- Acquisition par un groupe
- Introduction en bourse
La fiscalité d’une exit peut être significative si elle n’a pas été anticipée dès la création.
Une structuration intelligente du capital et des droits des actionnaires permet de maximiser la valeur nette perçue par les fondateurs et les investisseurs.
Conclusion
Créer et développer une start-up en Israël ne se limite pas à une innovation technologique. La réussite repose aussi sur une stratégie juridique et fiscale claire, structurée et anticipée.
✔ Choisir la bonne structure
✔ Optimiser la fiscalité
✔ Adapter la gouvernance aux investisseurs
✔ Préparer l’avenir dès le départ
Bénéficiez d’un audit patrimonial confidentiel et d’un accompagnement stratégique sur mesure.
Planifiez une consultation privée avec un de nos experts afin d’anticiper les enjeux fiscaux, structurer efficacement votre activité et construire une croissance solide et maîtrisée.
